Introduction à la finance Islamique : Comprendre les Fondamentaux de l’investissement Islamique

Introduction

Que vous soyez un novice dans le monde de l’investissement ou simplement curieux de savoir comment fonctionne la finance Islamique, Cet article vous guidera à travers ses principes fondamentaux. La finance Islamique ou finance halal, car elle vous permet d’aligner vos investissements avec vos valeurs éthiques et religieuses.

Qu’est-ce que la Finance Islamique ?

La finance islamique se base sur le Fiqh al-Muamalat, qui sont les règles du commerce islamique régissant les transactions économiques. Elle est conçue pour éviter l’usure (riba), l’incertitude excessive (gharar), et l’investissement dans des activités jugées immorales ou interdites (haram) ou nuisibles telles que l’alcool, la pornographie, les jeux de hasard, l’armement…

Les Principes Clés de la Finance Islamique

• Interdiction du Riba (Intérêt) : L’un des piliers de la finance islamique est l’interdiction de l’intérêt, perçu comme une exploitation. Les transactions doivent donc être basées sur le principe de partage des profits et pertes.

Tout recours à l’intérêt n’est pas autorisé, car la rémunération qui en découle pour le prêteur est uniquement liée au temps. De plus, ce dernier demande certaines garanties spécifiques, qui de facto exclue la notion de partage de risque.

A titre d’exemple, le prêt bancaire fait partie des types de transaction lié au Riba, donc non autorisé (haram). En effet le banquier se rémunère non seulement au travers du temps écoulé mais ne partage pas le risque équitablement avec l’emprunteur.

• Partage des Risques et des Profits : Les contrats financiers doivent impliquer un partage équitable des risques et des profits entre les parties, ce qui favorise l’équité et la solidarité. Les parties impliquées doivent gagner ou perdre proportionnellement aux parts relatives à leurs contrats financiers.

• Éviter Gharar et Maysir : Toutes les transactions doivent être transparentes pour éviter l’incertitude, le jeu ou la spéculation hasardeuse.

Pour investir, il faudrait avoir des éléments concrets qui permettent raisonnablement de limiter la part de l’aléatoire.

Le cas du trading en islam

1. Le trading: Concernant le trading on peut citer le passage des ordres d’achat et de vente sur les marchés financiers sur un laps de temps extrêmement court (Minutes, Heures, Jours ou Semaines). Le trading se base sur des algorithmes, le sens courbes des actions… Par conséquent, la décision n’achat ou de vente se base uniquement sur la fluctuation du cours des actions. Il apparait évident que ce type de transactions ne crée pas de valeur dans la vie réelle, ne se base aucunement sur des éléments tangibles. Il s’agit purement d’un jeu de spéculation hasardeux, vous êtes dans un casino. D’ailleurs les traders vous diront qu’acheter une action, du blé ou du cuivre c’est pareil. Ils veulent juste connaitre le sens des courbes ! parfois ile ne savant même pas ce qu’ils achètent J

En revanche vous pouvez investir en Bourse en islam sous conditions. Vous avez bien noté qu’on parle d’investissement et non de trading.

N’hésitez à consulter notre article sur le sujet : https://investisseur-rentier.fr/investir-en-bourse-en-islam/

Quelques Instruments Financiers en Finance Islamique

• Mourabaha (Vente à Profit) : Cette méthode implique l’achat et la revente d’un bien où le vendeur mentionne le coût original et ajoute un profit convenu, ce qui est très différent des prêts à intérêt.

L’infographie ci-dessous, résume le mécanisme de la mourabaha sur l’achat d’un maison sans passer par le crédit

Retrouver notre artcile sur l’achat de maison sans riba (credit à intérêt) : https://investisseur-rentier.fr/acheter-sa-maison-sans-riba-credit-avec-interets/

• Mudaraba (Partenariat d’Investissement) : C’est une forme de partenariat où l’un apporte le capital et l’autre gère l’entreprise, partageant les profits selon un accord préalable.

• La Moucharaka (Association) : C’est un contrat d’association entre deux parties ou plus dans le capital d’une entreprise, un projet existant. Les profits réalisés sont répartis selon une répartition convenue à l’avance. En cas de perte, celle-ci est supportée par les parties au prorata de leur capital investi dans l’entreprise.

Ce type de contrat se rapproche le plus de l’investissement en Bourse en Islam

Dans le graphique ci dessous, nous reprenons le schema de la banque Zitouna pour illustrer la moucharaka

• Sukuk (Équivalents des Obligations) : Les sukuk sont des certificats financiers qui ressemblent aux obligations, mais sont structurés de manière à générer des retours sans recourir à l’intérêt.

Pourquoi Choisir la Finance Islamique ?

L’adoption de la finance islamique peut contribuer à une économie plus stable et équitable. Elle permet d’éviter les bulles spéculatives, mais elle favorise aussi les investissements dans des projets productifs et socialement responsables.

• Investissements Éthiques : Les investissements sont ver les secteurs licites. Ces derniers ont pour finalité d’apporter une valeur positive à la société, tels que l’éducation, la santé et les infrastructures.

• Responsabilité Sociale : Les entreprises et les institutions financières islamiques encouragent les initiatives de responsabilité sociale.Ceci afin d’apporter et de renforcer leur contribution positive à la communauté.

Conclusion

En investissant selon les principes de la finance islamique, vous investissez tout en respectant vos principes religieux. En d’autres termes, vous optez aussi pour une forme d’investissement qui promeut la transparence, l’équité, et la responsabilité sociale. C’est un choix qui a pour but au dela du spirituel, un engagement envers un avenir financier plus stable et juste pour tous.

Pour plus de détails sur la finance islamique : https://www.lafinancepourtous.com/decryptages/finance-et-societe/nouvelles-economies/finance-islamique/la-finance-islamique-en-pratique/