Comment investir sur un ETF islamique ?

Dans ce nouvel article, nous allons nous intéresser aux ETF islamiques. Premièrement, nous allons effectuer un bref rappel sur les principes de la finance islamique.

Pour en savoir plus sur les ETF, retrouvez notre article :https://investisseur-rentier.fr/investir-dans-les-etf-en-bourse/

Les principes de la finance Islamique

De manière générale, investir selon la finance islamique repose sur plusieurs principes fondamentaux issus du corpus des textes :

Riba (Intérêt usuraire) et spéculation

• Interdiction de l’intérêt :  C’est l’un des principes fondamentaux de la finance islamique. Vous ne pourrez être rémunéré sur la base unique du temps. C’est par exemple le Prêt d’un capital avec un taux d’intérêt sur une période. Les principes de la finance islamique militent sur un partage en lien avec l’activité ou de la richesse créée.

• Investir dans un secteur éthique : il existe des exigences quant au secteur d’activité de la société dans laquelle vous investissez . Ainsi, les sociétés dont l’activité principale est en lien avec les jeux de hasard, l’alcool, avec l’élevage porcin, l’armement, les activités en lien avec la pornographie constituent des secteurs d’investissement à éviter.

Ce principe est proche de ceux de la finance éthique orientée vers le développement durable et l’investissement social et responsable.

• Interdiction de la spéculation « hasardeuse » Ce principe renvoi en finance classique aux titres ou transactions à terme caractérisées par un effet incertain quant à leur réalisation. A titre d’exemple, on peut citer les Futures, les Swaps.

Cela peut être aussi lié à un mode d’investissement, par exemple le day-trading (des allers retours récurrent sur les marchés financiers). Cela s’assimile à du jeu et à de la spéculation ne créant pas de réelle richesse, pire cela participe à la destruction de l’économie réelle.

Tangibilité des actifs et Partage des pertes et profits

Le respect de ce principe revient à une stratégie Buy & hold lorsque vous achetez des action ou des ETF . Il est conseillé de rester au minimum 1 an sur un titre financier. Cela afin de permettre à l’entreprise dans laquelle vous investissez de fructifier l’activité

• Partage du risque : Ce principe est proche de la finance participative. Il s’agit d’un système basé sur le partage des pertes et des profits. En apportant un capital dans une société (Acquisition d’action par exemple) vous toucherez des bénéfices(Dividendes).Il est possible aussi d’avoir des pertes (Perte de la valorisation de la société) de manière proportionnelle à votre investissement en capital.

Les obligations représentent le parfait contre-exemple, en effet l’emprunteur porte l’essentiel du risque ou la totalité. Le créancier lui cherche à avoir ses intérêts sur la période.

• Détention d’actif : Toute transaction financière doit être adossé à un actif tangible compatible avec l’éthique de la finance islamique. L’actif doit être réel et surtout détenu. Cela explique pourquoi la vente à découvert en Bourse n’est pas permise.

Pour plus de détails sur la vente à découvert :https://www.lafinancepourtous.com/decryptages/marches-financiers/produits-financiers/vente-a-decouvert/

Il existe d’autres critères d’activités (Cas d’activités mixtes) ou financiers à respecter et qui ne sont pas présentés dans ce article.

L’ETF Islamique World

Afin de répondre à ces exigences d’investissements, plusieurs organismes notamment Ishares de BlackRock ont conçu des ETF islamiques: iShares MSCI World Islamic UCITS ETF | ISWD (blackrock.com). Nous allons analyser ce ETF islamique en détails dans les prochaines sections

Par ailleurs vous pouvez aussi investir en sélectionnant de manière autonome des actions respectant ces critères : https://investisseur-rentier.fr/boutique/

Présentation de l’ETF islamique IShares MSCI World islamic (LON : ISWD)

L’ETF Ishares MSCI Word islamic (ETF Islamique) cherche à répliquer la performance de sociétés de pays développés . Ces sociètes doivent avoir des activités et critères respectent les principes de la finance islamique.

Le fond applique des contrôles stricts afin d’exclure certains titres sur la base des principes de la finance islamique en accord avec le shari boarding mis en place par le fournisseur d’indice. L’Indice est pondéré en fonction de la capitalisation boursière. La capitalisation boursière est le prix de l’action de la société multiplié par le nombre d’actions émises par cette dernière.

Les sociétés qui composent l’ETF islamique se répartissent par secteur dans les proportions suivantes :

On note une surreprésentation des sociétés orientées sur le secteur de la santé (20.89%), Technologie de l’information (17.00%) et dans une moindre mesure le secteur des matériaux, Energie et biens de consommation.

Regardons un peu plus en détails le top des 5 des sociétés qui composent l’indice  ainsi que la répartition par Pays:

Performance de l’ETF ISLAMIQUE – Le Best ETF Islamique !

La performance représente la revalorisation des sociétés composant le fond sur une période de temps. Par exemple si vous achetez une action du Fond à 10 € si à la fin de l’année la part est revalorisée à 12 €, vous aurez alors connu une performance de +20%.

Regardons à présent la performance du fond sur plusieurs années afin de simuler une estimation de gains. Cependant garder à l’esprit que les performances passées ne présagent des performances futures.

Sur une période de 10 ans, l’ETF ISLAMIQUE a connu une croissance de 93,64%, soit une performance annualisée d’environ 6,8%. Un niveau supérieur à celui du rendement immobilier à paris qui est d’environ 5.6%.

L’autre bonne nouvelle, c’est qu’en tant qu’investisseur vous avez droit à des dividendes (Une part des bénéfices reversée aux actionnaires). Sur l’ETF islamique, le taux de rendement en moyenne du dividende est de 1.3%. Par conséquent nous allons partir sur une hypothèse simplifiée de 8.1% (6.8%+1.3%) / an.

Sur la base de ces informations, nous allons effectuer une simulation sur 10 ans, puis 25 ans avec un capital initial de 10.000 € et un apport mensuel de 450 €.

Simulation

Période d’investissement de 10 ans

Vous pourrez capitaliser un peu plus de 100.000 €, de quoi vous acheter un bel appartement en province sans passer par le crédit à intérêt des banques !

Vous avez en Bleu foncé votre capital de 10.000 €, les dépôts mensuels en bleu clair et en gris vos plus-values. Sur la base des performances constatées, vous aurez gagné 44.588 € en 10 ans

Période d’investissement sur 30 ans €

En changeant nos paramètres sur une durée plus longue, on arrive à 801.719 € de gain. Cela peut constituer un bon capital de départ à la retraite pour un investisseur qui a 30 ans aujourd’hui, vous êtes presque millionnaire !

Comment investir sur un ETF Islamique ?

Afin d’investir sur les ETF, il vous faudra un compte titre ou un compte PEA. Cependant que certains ETF ne sont pas éligibles au PEA (C’est le cas par exemple du IShares MSCI World islamic). Avant d’investir, veuillez à regarder l’éligibilité de l’ETF au statut PEA.

En conclusion de ce qui précède, et afin de maximiser vos investissements, nous vous conseillons aussi de vous former à l’investissement sur les ETF : 

Conclusion

L’ETF IShares MSCI World islamic constitue une bonne alternative d’investissement pour les investisseurs ayant une sensibilité religieuse ou tout simplement tournés vers la finance participative.

De plus l’investissement dans un ETF islamique dilue de manière non négligeable votre exposition au risque.

Pour aller plus loin :

Vous trouverez un listing des ETF islamiques (Islamic ETF list) : https://www.justetf.com/fr/how-to/invest-islamic.html

Les courtiers français proposant des ETF islamiques : ETF Islamic Boursorama