Investir comme Warren BUFFETT 1/2

La méthode d’investissement  de  Warren BUFFET

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Contexte

Investir comme Warren BUFFET, cette question passionne beaucoup d’investisseur. Dans ce nouvel article, nous allons présenter les principaux critères qu’utilisent Warren BUFFET pour faire ses investissements sur  les marchés financiers.

Qui est Warren BUFFET ?

Warren BUFFET est un homme d’affaires et investisseur Américain. Il fait partie des hommes les plus riches de la planète, jusqu’à très récemment il était la 3ème fortune mondiale (82,5 Milliards de dollars).  Il est né en le 30 Août 1930 (90 ans)  à OMAHA, cela lui a donné son célèbre titre ” l’oracle d’Omaha”.

BUFFET est considéré comme le “gourou” de l’investissement à long terme sir les marchés financiers. Bref il est le meilleur investisseur de tous les temps ! En effet il a connu une performance moyenne de l’ordre de 20% / an durant 54 ans ! battant nettement l’indice américain le standard & Poor’s (SP 500 : https://fr.investing.com/indices/us-spx-500)

TOP des 10 règles incontournables 

• Règle 1 : Les sociétés doivent avoir plus de 25 millions d’euros de capitalisation boursière

L’idée est de détecter des sociétés stables ayant une certaine maturité mais également un potentiel de hausse.

• Règle 2 : Taux de marge net doit être supérieur à 15 %

Le taux de marge représente le ratio entre le bénéfice net et le chiffre d’affaires. En d’autres termes, 1 euros généré doit rapporter 0.15 centimes pour l’entreprise

• Règle 3 : Taux de marge sur 5 ans supérieur à 20%

Une société pouvant avoir des années avec des coûts plus importants de manière ponctuels , BUFFET opte pour un taux de marge moyen net > 20%. Le taux de marge ne doit pas être en tendance baissière

• Règle 4 : Le bénéfice net par action  (BNA) doit être > 5% sur 5 ans

Le bénéfice net par action est défini comme étant la ratio entre le bénéfice et le nombre d’actions . A nombre d’actions constant, le BNA revient tout simplement à une croissance du bénéfice sur une période de 5ans .

BUFFET opte donc pour des entreprises avec un bénéfice stable et en croissance sur plusieurs années et non des entreprises avec des bénéfices en dents de scie d’une année  à une autre.

• Règle 5 : Le price to Book value inférieur à 4

Le Price Book Value est le ratio entre la valorisation boursière et les capitaux propres de la société (déduit des dettes) . Ce ratio permet de déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, BUFFET fixe une Price Book Value maximum de 4 ( un PBV de 4 indique que la valorisation vaut 4 fois les capitaux propres). Par conséquent une société avec un PBR > 4 est potentiellement surpayée.

Ces règles ont fait le succès de “l’investment value” ou investissement dans la valeur prôné par Warren BUFFET. Face à cet besoin et cette efficacité redoutable, nous avons conçu une formation en ce sens : https://investisseur-rentier.fr/cours/formation-investissement-en-bourse-les-entreprises-a-fort-potentiel/

Nous aborderons le reste des règles dans notre prochain article afin que vous puissiez Investir comme Warren BUFFET.

Synthèse

• Valorisation boursière > 25 millions d’€
• Taux de marge net > 15%
• Taux de marge sur un horizon de  5 ans > 20%
• BNA sur 5 ans > 5%
• Price to Book Value < 4