Investir comme Warren BUFFETT 2/2

Contexte – investir comme Warren BUFFETT

Dans notre précédent article https://investisseur-rentier.fr/investissement-warrent-buffet-1/ . Nous avons abordé la méthode d’investissement de Warren BUFFETT. Nous continuons la suite de ce article afin d’avoir les règles pour investir comme Warren BUFFETT.

• Règle 6 : Price to cash Flow inférieur à 8

Le price to cash Flow ou PCF est le ratio entre la valorisation boursière  et le cash Flow de la société (Flux de cash/trésorerie )

• Règle 7 : Le Price Earning Ratio (PER) inférieur à 15

Le PER (  est l’un des ratio le plus utilisé par les investisseurs. Il représente le rapport entre le bénéfice et la valorisation boursière (Vous pourrez aussi divisez le prix de l’action/BNA ). Plus le PER est faible plus la société est sous valorisée en bourse.

Pour Warren BUFFET il n’est pas opportun d’acheter une société avec un PER > 15

• Règle 8 : Return On Investment (ROI) > 15%

Le ROI est défini comme le retour sur investissement par rapport à une somme engagée. Par exemple un investissement de 1 500 €  ramenant 100 €,  aura un ROI de : 100€ / 1 500 € = 6.6 % avec un minimum de 15%, Warren BUFFET s’intéresse qu’aux entreprises efficiente.

• Règle 9 : MOAT (Avantage concurrentiel)

Warren BUFFET préconise des entreprises qui ont un avantage concurrentiel, c’est à dire un taux de marge Brute >40% et/ou Taux de marge nette > 20 %.

Ces règles ont fait le succès de “l’investment value” ou investissement dans la valeur prôné par Warren BUFFETT.  Si vous souhaitez investir comme Warren BUFFETT, notre formation sur les entreprises à fort potentiel peut vous intéresser : https://investisseur-rentier.fr/cours/formation-investissement-en-bourse-les-entreprises-a-fort-potentiel/

Warren BUFFETT a beaucoup été inspiré par son mentor de toujours : Benjamin GRAHAM. Ce dernier a théorisé la stratégie de l’investissement dans la valeur via son fameux livre : l’investisseur intelligent ( https://amzn.to/3sVWI3i )

Synthèse

• Valorisation boursière > 25 millions d’€
• Taux de marge net > 15%
• Taux de marge sur un horizon de  5 ans > 20%
• BNA sur 5 ans > 5%
• Price to Book Value < 4
• Price to Cash-Flow < 8
• 3 < PER < 15
• ROI > 15%
• Avantage concurrentiel : TM Brut >40% et/ou TM net > 20%

Pour plus de détails sur l’investissement en Bourse : https://bit.ly/3mzbXwu

Rédaction : M.SALEY