10 actions pour investir dans le développement durable en Europe ESG

10 actions pour investir dans le développement durable en Europe ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance)

Il n’est pas évident de déterminer les actions pour investir  dans le développement durable (ESG) en Europe.

Après avoir passé en revue une multitude d’actions, nous avons sélectionner 10 actions pour investir dans le développement durable. Ces entreprises possèdent de bons fondamentaux et cotent à un niveau inférieur ou proche de leur valeur intrinsèque (Juste valeur : https://www.capital.fr/economie-politique/valeur-intrinseque-1380348 ).

Vous souhaitez déterminer la valeur intrinsèque d’une entreprise ? découvrez notre outil d’évaluation (IR Evaluator) : https://investisseur-rentier.fr/produit/ir-evaluator/

Liste des 10 actions pour investir dans le développement durable

Afin de déterminer les entreprises à fort potentiel, n’hésitez pas à consulter notre formation : https://investisseur-rentier.fr/cours/formation-investissement-en-bourse-les-entreprises-a-fort-potentiel/

1.  Pearson

Pearson est une entreprise d’apprentissage. La Société propose des services d’apprentissage en offrant une gamme de produits et de services éducatifs aux institutions, aux gouvernements, aux organismes professionnels et aux apprenants individuels.

L’entreprise a connu ces dernières années quelques difficultés notamment sur les activités liées à l’enseignement supérieur. Ceci a poussé la société a cédé des actifs parmi lesquels :  Le Financial Times, The Economist.

Pearson est le leader mondial en ce qui concerne les contenus éducatifs. La société a investi récemment pour se digitaliser.

Le titre présente une « safe margin » ou marge de sécurité d’environ 30%, ce qui constitue une marge non négligeable.

Par ailleurs Pearson possède une bonne note selon le score ESG attribué par https://www.sustainalytics.com/

2.  SAP

SAP reste l’un des leaders mondiaux dans l’édition de logiciels de gestion dans les entreprises. Il a été durant longtemps l’acteur majeur de ce marché. Cependant le groupe a été impacté négativement par le lent virage vers le cloud. Les dirigeants de l’entreprise ont décidé d’accélérer la migration vers le cloud.

SAP dispose toujours d’un carnet de client fournit, l’avantage concurrentiel est encore présent.

Sur la base de la valeur intrinsèque de la société, le titre est raisonnablement valorisé avec une marge de sécurité d’environ 5%.

Sur le plan du critère ESG, SAP est parmi les meilleures société au sein de son industrie.

3.  Inditex

Inditex est le plus gros groupe de textile en Europe. Il est propriétaire des marques comme Zara, Bershka, Pull&Bear etc.

Inditex est un groupe ayant une activité cyclique. Ceci est lié au renouvellement de ses collections dans une période de temps déterminé. A travers ses prix très attractifs, le groupe a pu croitre rapidement et conserver son avantage concurrentiel moyen.

Par rapport à sa valeur intrinsèque, le groupe est correctement valorisé environ 31 € par action

4.  Burberry

La figure du luxe britannique présente un avantage concurrentiel moyen. Le groupe a effectué une transformation de son modèle d’activité en se concentrant sur sa marque emblématique.

Le groupe arrive grâce à son leadership dans les trench coats à avoir un bon niveau de marge opérationnelle.

Le titre est correctement valorisé (A 5% près de sa valeur intrinsèque). Par ailleurs bénéficie d’un risque ESG faible , ce qui en fait la deuxième dans son secteur selon les informations fournies par  https://www.sustainalytics.com/

5.  Worldline

Wordline est l’un des acteurs incontournables en Europe dans la gestion des transactions financières (Moyens de paiement par carte bancaire, paiement en ligne…).

Grâce à ses chaines de paiements, le groupe génère un revenu substantiel notamment via ses multiples points de connexion et les commissions prélevées.

La transition des paiements en cash vers les paiements numériques, avec ou sans contact répond aux évolutions des modes de consommation.

Le titre offre une décote de valorisation par rapport à sa valeur intrinsèque de 91 euros par action, et dispose d’un rempart concurrentiel moyen.

C’est la deuxième société la mieux notée sur le plan du risque ESG au sein de son secteur d’activité.

6.  Aena

Aena est dans le secteur de la gestion des aéroports, le groupe en contrôle près de 46 aéroports en Espagne. Par ailleurs le groupe possède des parts dans 23 aéroports à l’international.

Le groupe a été impacté par la crise du coronavirus, il a vu 72% du Traffic passager chuter dans ses aéroports. Avant la crise du covid, près de 275 millions de personnes circulaient dans ses aéroports en Espagne, soutenu par une augmentation de 7% / an depuis 2014. Fort heureusement, la situation commence à revenir à la normale.

Le titre côte à un niveau proche de sa valeur intrinsèque (141 € vs 140 €). On peut anticiper une hausse du titre une fois que la situation sera complètement revenue à la normale en 2022-2024.

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7.  Richemont

Le groupe détient des marques notables d’horlogerie de luxe (Officine Panerai, IWC…) et de joaillerie (Van Cleef & Arpels, Cartier…).

De par son chiffre d’affaire, le groupe de luxe est le 3 ème plus grand groupe mondial. Avec le développementpotentiel d’une clientèle aisée surtout venant de l’Asie et de manière générale à travers le monde, on peut anticiper une croissance de +6% / an. Cette dynamique pourrait être essentiellement portée par les marques Van Cleef & Arperls/Cartier.

Le titre possède un avantage concurrentiel large, il est légèrement au-dessus de sa valeur intrinsèque (106 € vs 96 €). Cependant, l’avantage concurrentiel large est un point positif.

Le groupe fait partie des 10 premières sociétés les mieux placées de son secteur en ce qui concerne la note ESG.

8.  WPP

WPP est le leader mondial de la communication dans le monde. Le groupe est présent dans plus de 110 pays. Il a renforcé sa position en rachetant des entreprises de son secteur ayant une expertise spécifique.

WPP  a également investi massivement (près de 176 millions d’euros/ an) dans la digitalisation afin de faire face à des mastodontes comme Facebook & Google.

Le titre est sous valorisé par rapport à sa valeur intrinsèque près de 40% (9,6 € vs 15,9 €). Cela représente un potentiel non négligeable et une marge sécurité importante. Cependant n’oubliez pas que le groupe a un avantage concurrentiel moyen du fait de la concurrence dans le secteur. Il présente la meilleure note de risque ESG de son secteur.

9.  Experian

L’entreprise est parmi les 3 grands opérateurs aux Etats Unis dans la charge de la collecte d’informations sur la notation du risque de crédit. Elle se partage le marché avec Equifax et TransUnion.

Experian réalise l’essentiel de ses activités ses activités sur le marché américain (63%).Cependant l’entreprise a lancé récemment une stratégie de diversification géographique en Amérique du Sud (Brésil).

Le titre est légèrement au-dessus de sa valeur intrinsèque, il possède cependant un avantage concurrentiel large sur son secteur. Il est 2^ème sur 92 en terme de notation ESG

10.   Nexi

L’italien est devenu un acteur majeur dans le secteur des paiements en Europe en rachetant Nets & SIA.

Le groupe est fortement lié au marché italien sur lequel il a des positions fortes. Un potentiel important existe pour le groupe au regard du faible taux de pénétration des cartes bancaires en Italie.

Le tire (16.3 €) est légèrement en dessous de sa valeur intrinsèque (18 €). Soit une marge de sécurité de 9%. La société est la mieux de son secteur en terme de note ESG

Conclusion

Les critères environnementaux deviennent de plus en incontournables dans nos habitudes. Nous pensons qu’acheter des actions pour investir dans le développement durable pourrait générer un potentiel de croissance pour les entreprises éligibles.